近日，南开大学金融学院吕有吉副教授，与北京大学经济学院风险管理与保险学系郑伟教授、姚奕副教授和中央财经大学保险学院刘子宁副教授合作的学术论文“The role of the health effect in estimating the willingness to pay for long-term care insurance”被风险管理与保险学领域国际顶级期刊Journal of Risk and Insurance（金融学院国际A类期刊）正式接收并在线刊发。

该研究聚焦于人口老龄化背景下日益凸显的长期护理需求与长期护理保险（简称“长护险”）发展问题。研究创新性地将长护险的健康效应纳入分析框架，构建了一个基于效用的生命周期模型，以评估个体对长护险的支付意愿。研究利用中国长期护理保险试点项目提供的“准自然实验”环境，基于中国健康与养老追踪调查（CHARLS）数据，校准了依赖于长护险参与状态的健康状态转移矩阵，从而在支付意愿估算中分离并量化了健康效应的影响。研究有三个主要的发现。第一，考虑健康效应后，个体对长护险的支付意愿与财富水平呈倒U型关系，仅中等财富水平的个体表现出正的支付意愿。第二，将健康效应纳入模型会普遍提升人群的支付意愿。第三，保险给付方式影响支付意愿：提供实物给付（如护理服务）的计划中，健康效应带来的支付意愿提升显著高于提供现金给付的计划，且支付意愿的提升在女性参保人中尤为明显。这些研究发现具有重要的政策启示。长护险不仅能通过风险分散提供传统的消费平滑和破产风险规避的收益，伴随保险产生的健康改善也是一项重要的福利来源。政策制定者和相关方面在评估和设计制度时，应充分考虑其健康效应。

作者简介

吕有吉，南开大学金融学院副教授、研究生导师。兼任天津市医疗保险研究会长护险专委会副秘书长等。主持国家自然科学基金青年项目，参与多项国家级课题。主要研究领域为社会保险与保障、保险市场与产品、行为经济学，在Games and Economic Behavior、Journal of Risk and Insurance和《金融研究》等学术期刊发表论文十余篇。

郑伟，北京大学经济学院教授、博士生导师，风险管理与保险学系主任，北京大学中国保险与社会保障研究中心（CCISSR）主任。兼任亚太风险与保险学会（APRIA）执委、中国保险学会常务理事、中国社会保障学会常务理事等。主要研究领域为风险管理与保险、社会保障，在Journal of Risk and Insurance、Geneva Risk and Insurance Review、《经济研究》和《金融研究》等学术期刊发表论文多篇。

姚奕，北京大学经济学院长聘副教授、博士生导师。现任北京大学中国保险与社会保障研究中心（CCISSR）副秘书长、北京大学全球健康研究院研究员。曾担任亚太风险与保险学会（APRIA）常务理事。主要教学和研究领域包括健康保险、小额保险、风险管理等。在Journal of Risk and Insurance、Geneva Risk and Insurance Review、Health Economics、Journal of Behavior and Organization、《经济研究》和《财贸研究》等学术期刊发表论文多篇。

刘子宁，中央财经大学保险学院副教授、研究生导师，中央财经大学“菁英学者”。主持国家自然科学基金青年项目，参与多项省部级以上课题。主要研究领域为长期护理保险、健康经济学，在Health Economics、Journal of Risk and Insurance、China Economic Review和《金融研究》等学术期刊发表论文多篇。